दिशात्मक रणनीति

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दिशात्मक रणनीति एक दिशात्मक रणनीति एक बाजार में एक शुद्ध लंबे या छोटे स्थिति लेने पर जोर देता है कि किसी भी व्यापार या निवेश की रणनीति है। यह कुल मिलाकर बाजार में स्थानांतरित करने के लिए जा रहा है दिशा पर दांव लगा रही है। बाजार में वृद्धि से लाभ होगा नेट लंबा है जो एक व्यापारी। गिरावट से लाभ होगा नेट छोटे से एक है जो। सबसे लंबी अवधि के निवेशकों के शेयरों और / या बांड की एक लंबी पोर्टफोलियो के आयोजन की सरल दिशात्मक रणनीति में व्यस्त हैं। दिशात्मक रणनीतियों बाजार तटस्थ रणनीतियों के विपरीत हैं। एक विशेष इक्विटी बाजार में एक दिशात्मक रणनीति को आगे बढ़ाने कि हेज फंड के रूप में वर्गीकृत किया जा सकता है लघु समर्पित किया जा रहा है, लंबे समय के लिए समर्पित किया जा रहा है एक समर्पित कम पूर्वाग्रह होने, एक समर्पित लंबे पूर्वाग्रह रही है। या एक लंबे / लघु रणनीति का पीछा। एक समर्पित लंबे या समर्पित लघु दिशात्मक रणनीति, क्रमशः, विशेष रूप से लॉन्ग पोजीशन लेने या विशेष रूप से शॉर्ट पोजीशन ले रही है में से एक है। या तो यह है कि हेज फंड दुर्लभ हैं। पहले उल्लेख किया है, एक समर्पित लंबी रणनीति ज्यादातर निवेशकों को आगे बढ़ाने के लिए क्या है। यह एक म्यूचुअल फंड या अन्य निवेश प्रबंधक के साथ कम खर्च लागू किया जा सकता है कि जब दिशात्मक रणनीति के लिए हेज फंड की फीस का भुगतान करने के लिए कोई वजह नहीं है। एक हेज फंड एक समर्पित लंबे दिशात्मक रणनीति है, तो आम तौर पर, यह अद्वितीय विशेषज्ञता के लिए कहता है कि एक उभरते हुए बाजार में ऐसा करता है। 20 वीं सदी के दौरान समर्पित-छोटी धनराशि की संख्या में रहे थे। इन सम्मेलनों धता के लिए एक प्रतिष्ठा के साथ बीहड़ व्यक्तिवादी-पुरुषों द्वारा संचालित हो जाती थी। वे शायद ही कभी मालूम हुआ कि एक आसन्न बाजार में गिरावट से मुनाफे की आशंका है, जिस तरह से एक आशावादी प्रकार में निराशावादियों थे। अमेरिका के शेयरों के लिए लंबी अवधि के बैल बाजार के कारोबार से बाहर उन्हें मजबूर कर दिया। आज, वे एक समर्पित कम पूर्वाग्रह के साथ हेज फंडों द्वारा प्रतिस्थापित किया गया है। ये लॉन्ग और शॉर्ट पोजीशन गठबंधन है, लेकिन वे हमेशा बाजार के लिए एक शुद्ध कम जोखिम बनाए रखें। वे एक बढ़ते बाजार में भुगतना होता है, लेकिन एक समर्पित लघु निधि के रूप में ज्यादा नहीं। एक समर्पित लंबे पूर्वाग्रह के साथ एक कोष के समान है, लेकिन यह हमेशा बाजार के लिए एक शुद्ध लंबे समय जोखिम रखता है। एक लंबे / लघु दिशात्मक रणनीति opportunistically एक अल्पकालिक मार्केट व्यू के आधार पर बाजार के लिए एक शुद्ध लंबा या नेट कम जोखिम के होने से एक है। अन्य रणनीतियों के साथ के रूप में, यह एक लंबी या छोटी जाने के लिए जो स्टॉक चयन के माध्यम से मूल्य जोड़ने के लिए करना चाहता है, लेकिन यह भी बाजार में शुद्ध लंबे या छोटे शुद्ध जाने के लिए जब निर्णय लेने से मूल्य जोड़ने के लिए करना चाहता है। रणनीति शून्य शुद्ध बाजार जोखिम हासिल करने के लिए लंबी और छोटी पदों को जोड़ती है कि एक बाजार तटस्थ रणनीति के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए। एक इक्विटी लंबे / कम दिशात्मक रणनीति बाजार के समय कहा जाता है एक अधिक सामान्य अवधारणा का एक उदाहरण है। यह किसी भी बाजार में इक्विटी में निश्चित आय, वस्तुओं, अपनाई आदि-और बस opportunistically में या कि प्रदर्शन के बाजारों के लिए एक व्यापारियों अल्पकालिक उम्मीदों पर आधारित बाजार से बाहर होने का एक रणनीति है किया जा सकता है। एक बाजार टाइमर opportunistically लंबे जा रहा है या किसी बाजार से बाहर निकलने के बीच स्विच कर सकते हैं। वह अधिक आक्रामक है, वह बाजार कभी कभी कम भी हो सकता है। अवधि 8220; बाजार timing8221; ज्यादातर बाजारों समय के लिए बेहद मुश्किल हो जाता है के बाद से कभी कभी (लेकिन हमेशा नहीं), उपेक्षाजनक इस्तेमाल किया। एक क्लासिक उदाहरण 1999-2001 के दौरान प्रौद्योगिकी के शेयरों में बुलबुला है। कई बाजार पेशेवरों बाजार गठन किया गया था पता था कि एक बुलबुला है कि शेयरों में ऊपर की तरफ बढ़ती जारी रखने के लिए और फिर नीचे दुर्घटनाग्रस्त आने के लिए जा रहे थे। बाजार बदल जाएगा, जब वे जानते हैं कि फ्लॉप क्योंकि यहां तक ​​कि इस ज्ञान के साथ, वे स्थिति से लाभ नहीं मिल सका। वे पहली बार लंबे समय तक चला गया और फिर बहुत जल्दी बाजार shorted तो बाजार में वृद्धि जारी रखा, के रूप में वे भुगतना होगा। वे लंबे समय से चला गया और फिर बहुत देर हो चुकी बाजार shorted तो बाजार गिर गया, जब वे भुगतना होगा। माइकल Bergers मैनहट्टन फंड-समय पर इस बुलबुले की कोशिश की, लेकिन बहुत जल्दी कम जा रहा द्वारा अपनी पूंजी बाहर मिटा दिया है। एक बाजार टाइमर सही रूप में यह होने जा रहा है जब एक बाजार में क्या होने जा रहा है और क्या भविष्यवाणी करने की जरूरत है। दिशात्मक रणनीतियों भी कई बाजारों में लागू किया जा सकता है। एक वैश्विक मैक्रो हेज फंड दुनिया भर के बाजार में कई बार विभिन्न बाजारों है कि एक है। समय में एक भी बिंदु पर, यह सब एक ही समय में लंबे समय से अमेरिका निश्चित आय, लघु यूरो और लंबे जापानी शेयर, हो सकता है। यह आम तौर पर अपनी जोखिम के कुछ बनाने के लिए डेरिवेटिव का उपयोग करेगा। समझने के लिए जहां नाम 8220; वैश्विक macro8221; से आता है, एक भी बाजार में ट्रेडों, जो एक दिशात्मक प्रबंधक अच्छी तरह से अपने बाजार को जानने के लिए और ध्यान से लंबे या छोटे-वह अलग-अलग प्रतिभूतियों के बारे में microeconomic आकलन कर रही है जो जाने के लिए उपकरणों के चयन के माध्यम से मूल्य जोड़ने के लिए उम्मीद है कि विचार करें। एक वैश्विक मैक्रो प्रबंधक समय में किसी भी बिंदु पर लंबे या छोटे जाने के लिए जो बाजारों की पहचान पर केंद्रित है। वह दुनिया भर में पूरे बाजार और अर्थव्यवस्था, इसलिए नाम वैश्विक मैक्रो के बारे में व्यापक आर्थिक आकलन कर रही है।